金融用語集 リスク管理

あんていちょうたつひりつ

銀行が長く保有する資産に対して、腰の据わった資金をどれだけ手当てできているかを測る規制上の比率です。

いこうりすく

脱炭素へ社会が移っていく過程で、規制や技術、市場の変化によって企業の価値が損なわれるリスクです。

いどうじょうほう

返済の長期の遅れや代位弁済、破産などが起きたときに、信用情報へ記録される事故情報のことです。

いんふれりすく

物価上昇によって、お金や資産の「買える量（購買力）」が目減りしてしまうリスク。額面が減らなくても実質的に損をする。

えんたいりつ

延滞率は、借り手の返済余力と信用リスクの悪化を読むための用語。単なる専門語ではなく、景気、金利、企業収益、信用環境のどこに変化が出ているかを読み解く入口になる。

おぺれーしょなるりすく

業務の手続きや人、システムの不備、あるいは外部の出来事によって損失が生じるリスクのことです。市場の変動や取引先の破綻とは別の系統のリスクとして扱われます。

おーそりぜーしょん

クレジットカードで支払おうとしたとき、加盟店がカード会社にその取引を通してよいかを問い合わせ、承認を得る手続き。「オーソリ」「与信承認」とも呼ばれ、カードの有効性、利用可能枠の残…

おーばーろーん

住宅ローンの残高が、その不動産を売って得られる価格を上回っている状態です。

かうんたーぱーてぃりすく

取引の相手方が契約どおりに履行できなくなり、約束された受け渡しや支払いを受けられなくなるリスクです。

かしだおれしょうきゃくりつ

貸倒償却率は、延滞が実際の損失に変わる段階を読むための用語。単なる専門語ではなく、景気、金利、企業収益、信用環境のどこに変化が出ているかを読み解く入口になる。

かほうへんさ

リターンの振れのうち「マイナス方向（下振れ）だけ」を測ったリスク指標。投資家が本当に嫌う損失リスクに絞って評価する。

かほうりすく

投資成果が期待や目標を下回るリスク。単なる価格変動ではなく、損失方向のブレに注目する考え方。

かわせりすく

外貨建ての資産を持つことで、為替レートの変動によって円換算の価値が上下するリスク。外国資産に投資する限り必ず伴う。

きたいしょーとふぉーる

最悪の側の一定割合に入る損失が実際に起きた場合、その損失が平均していくらになるかを示す指標です。

きたいそんしつ

貸出や債券投資で、平均的にどれだけ損失が出るかを見積もった金額。三つの要素の掛け算で表し、あらかじめ費用や金利に織り込んでおくべき部分を示す。

きーまんりすく

特定の経営者や社員に事業が大きく依存していて、その人が抜けたときに業績や運営が揺らぐリスクのことです。

ぎゃくせんたく

売り手と買い手の間に情報の差（情報の非対称性）があるとき、質の悪い商品や、リスクの高い取引相手ほど市場に残ってしまう現象のことです。

ぎゃっぷりすく

相場が連続的に動かず、ある価格から別の価格へ一気に飛ぶ（ギャップが生じる）ことで、想定していた価格で売買できずに損失が膨らむリスクのことです。

けいざいしほん

経済資本は、金融機関などが抱えるリスクから生じうる予想外の損失に備えるために、自社の計測に基づいて必要と見積もった資本の額である。規制で求められる資本とは別に、内部の経営管理に使…

けいやくてんかんせいど

いま加入している生命保険の積立部分を下取りのように新しい契約の一部に充て、同じ保険会社の別の契約に切り替える制度です。

けっさいりすく

取引の約束をした後、実際にお金や証券を受け渡す決済が予定どおりに完了しないリスクのことです。

けりーきじゅん

勝率と期待リターンから「1回にどれだけの資金を賭けるのが最適か」を導く数式。長期的な資産成長率を最大化する資金配分の理論。

こくちぎむ

保険を申し込むときに、健康状態や職業など、保険会社が求める重要な事項を事実どおり申し出る義務のことです。

さいだいどろーだうん

過去の資産価値の最高値からどれだけ価値が下落したかの最大幅。投資家がどの程度の損失に耐える必要があるかを示す重要なリスク指標だ。

さいちょうたつかがく

同じ建物や家財を、今もう一度新しく建てたり買い直したりするのに必要な金額のことです。新価とも呼ばれます。

ざしょうしさん

環境規制や技術の変化によって、想定より早く価値を失い回収できなくなる資産です。

しきんりゅうどうせいりすく

必要な時に必要な資金を調達・確保できなくなるリスク。金融機関・レバレッジ運用者にとって特に重要で、金融危機の連鎖の引き金になることがある。

しっかせきにんほう

失火によって他人の家を焼いてしまった場合、重大な過失がなければ損害賠償の責任を負わないと定めた法律のことです。正式には失火ノ責任ニ関スル法律といいます。

しなりおぶんせき

将来起こりうる複数の状況をあらかじめ想定し、それぞれで資産や家計がどうなるかを見積もる手法です。ひとつの見通しに頼らないための作業です。

しゅうちゅうりすく

資産が特定の銘柄・業種・国・通貨などに偏っていることで、その対象に問題が起きたとき資産全体が大きく傷つくリスク。

しゅけいやく

保険契約の土台になる部分。終身保険や医療保険など、それ単独で契約できる保障を指し、特約はこの主契約に付け加える形でしか契約できない。

しょうこきんいじりつ

証拠金維持率は、FXなどの証拠金取引で、取引に必要な証拠金に対して、口座にどれだけの余裕資金があるかを示す割合である。含み損が膨らむと下がり、一定の水準を下回ると強制決済（ロスカ…

しんようすこありんぐ

申込者の属性や取引データを項目ごとに点数化し、その合計点で融資の可否を判断する方式です。

しんようほかん

証券化商品などで、裏付けの資産に損失や支払いの遅れが出ても、投資家への元利金の支払いを守るために組み込む仕組みの総称です。

じかがく

損害保険で、建物や家財の価値を、新しく建て直したり買い直したりする費用から、使ってきた年数分の傷みを差し引いて評価した金額です。

じっそんてんぽ

実際に生じた損害の額を、保険金額を限度としてそのまま支払う方式です。比例てん補と対になる考え方です。

じっそんてんぽ

損害保険で、実際に生じた損害の額をそのまま支払う方式です。保険金額の範囲内であれば、割合による差し引きをしません。

じゅうかしつ

わずかな注意を払えば防げたことを著しく怠った状態。故意に近いものとして評価される。

じょせいしっぺいとくやく

医療保険などに付ける特約で、乳がんや子宮筋腫など女性特有の病気、または女性に多い病気で入院・手術したときに、主契約の給付金に上乗せして給付金を受け取れるもの。

すとれすてすと

金利急上昇、株価急落、為替急変、信用不安など厳しいシナリオを想定し、資産や金融機関がどれだけ耐えられるかを確認する手法。

せいじりすく

政治的変化・政策変更・戦争・社会不安などの政治的要因によって投資や事業から損失が生じるリスク。新興国投資・クロスボーダーM&A・インフラ投資で特に重要な評価要素だ。

せいぞんきゅうふきん

保険期間の途中、決められた時期に被保険者が生きていると受け取れる給付金。「お祝い金」「生存祝金」などと呼ぶ商品もあり、養老保険や学資保険、医療保険の一部に組み込まれている。

せいぞんしゃばいあす

成功して「生き残ったもの」だけを見て、消えていった「失敗したもの」を見落とすことで、現実を過大評価してしまう思考の罠。

せいたいにんしょう

指紋や顔、静脈といった体の特徴を使って、本人であることを確かめる仕組みです。

そうかんけいすう

2つの資産の値動きがどれだけ連動するかを−1から+1の数値で表した指標。分散投資が効くかどうかを判断する物差し。

そうかんのほうかい

平常時には別々に動いていた資産が、危機のときに同じ方向へ一斉に動き、分散投資の効果が急に失われる現象。

そうかんぶれいくだうん

平常時に成り立っていた資産どうしの値動きの関係が、危機のときに崩れて分散投資が効かなくなる現象です。

そうきしょうかんりすく

債券や仕組債が満期を待たずに償還され、見込んでいた利息の受け取りが途中で終わってしまうリスクのことです。

そうきぜせいそち

金融機関の自己資本比率が一定の水準を下回ったときに、監督当局が区分に応じて自動的に是正を命じる仕組みです。

そぶりんりすく

国（ソブリン）が債務不履行や通貨危機に陥るリスクのこと。財政悪化・政治不安・外貨不足などが原因になる。

そるべんしーまーじんひりつ

大災害や株価の大幅な下落など、通常の予測を超える事態が起きたときに、保険会社がどれだけ保険金を支払う余力を持っているかを示す行政監督上の指標です。

たんぽへあかっと

担保ヘアカットは、担保として差し入れた資産の時価から一定割合を差し引いて評価すること。貸し手が価格下落や流動性低下に備えるためのリスク管理手法である。

たんぽわれ

担保として差し入れた資産の評価額が、その担保で保全している債権額を下回っている状態です。

ちゃーじばっく

クレジットカードの利用者から申し出があった取引について、カード会社が売上を取り消し、加盟店に支払った代金を戻す手続きのことです。

ちょうかたんぽ

発行する証券や借入の額を上回る価値の資産を担保や裏付けとして差し入れ、その差額を損失に備えるクッションにする仕組みです。

ていきほけんとくやくつきしゅうしんほけん

一生続く終身保険を主契約にし、一定期間だけ大きな死亡保障を上乗せする定期保険特約を組み合わせた生命保険。かつて国内の大手生保が主力商品として販売し、「定期付終身」とも呼ばれる。

ていげんていきほけん

保険期間が経つにつれて死亡保険金の額が段階的に減っていく定期保険で、保険料は同じ保障額の定期保険より安く抑えられます。

てーるりすく

通常は起きにくいが、発生すると甚大な損失をもたらす極端なリスク。確率分布の「裾野（テール）」に位置するリスクを指し、標準的なリスク指標では捉えにくい危険領域だ。

とじょうよしん

カードやローンの契約を結んだ後も、貸し手が定期的に利用者の信用状態を確認することです。

にだんかいにんしょう

合言葉の入力に加えて、もう一段別の確認を通さないと利用できないようにする本人確認の方式です。

のんふりーととうきゅう

自動車保険で、過去の事故歴に応じて保険料の割引や割増を決める区分です。所有台数が9台以下の契約者に適用されます。

ばりゅーあっとりすく

一定期間・一定確率のもとで、最大どのくらい損失が出る可能性があるかを見積もるリスク管理指標。金融機関やファンドの限度管理で使われる。

ひすとりかるしみゅれーしょんほう

過去に実際に起きた価格変動をそのまま現在のポートフォリオに当てはめて損益の分布を作り、VaRなどのリスク指標を計算する手法。

ひすとりかるぼらてぃりてぃ

ヒストリカル・ボラティリティは、過去の一定期間の実際の値動きから計算した、価格変動の大きさを示す指標である。歴史的変動率とも呼ばれ、HVと略されることもある。

ひょうじゅんへんさ

リターンのばらつきの大きさを示す統計指標。投資では価格変動リスクを測る基本的な物差しとして使われる。

ひれいてんぽ

損害保険で、保険金額が本来の価額に満たない場合に、その割合に応じて保険金を減らして支払う仕組みです。

ひれいてんぽ

保険金額が対象物の評価額に対して不足している場合に、その不足の割合に応じて支払う保険金を減らす仕組みです。一部保険のときに働きます。

ふせいけんちしすてむ

決済の内容や利用の癖を機械的に照合し、本人以外による取引の疑いがあるものを自動で止める仕組みです。

ふほわりあい

保険の対象となる物の評価額に対して、実際に設定した保険金額がどれだけの割合になっているかを示す数値のことです。

ぶんさんきょうぶんさんぎょうれつ

複数の資産について、それぞれの値動きの大きさと、資産どうしが一緒に動く度合いをまとめて並べた表のことです。

へるしゅたっとりすく

外国為替の取引で、異なる通貨の受け渡しが時差によってずれるため、自分は通貨を渡したのに相手からは受け取れない、という事態が起きるリスク。1974年に破綻したドイツのヘルシュタット…

べーしすりすく

ヘッジに使う商品と、守りたい対象の値動きがぴったり一致しないために残ってしまうリスクです。

ほけんかがく

保険の対象となるものが持つ経済的な評価額で、損害保険で支払われる保険金の上限を決める土台になります。

ほけんけいやくのふっかつ

保険料の未払いで効力を失った生命保険契約を、一定期間内の手続きで元に戻すことです。

ほけんりょうはらいこみめんじょとくやく

所定の状態に該当したとき、以後の保険料を払わなくても契約と保障をそのまま続けられるようにする特約です。

ほゆうきかんりたーん

ある資産を持っていた期間の全体で、いくら増えたか減ったかを割合で表したものです。年率に直す前の、実際に経験した損益そのものを指します。

ぼらてぃりてぃたーげてぃんぐ

ポートフォリオ全体の価格変動率（ボラティリティ）が目標水準を超えないよう、市場の荒れに応じてポジションを増減する運用手法。自動的なリスク管理の仕組みだ。

ぼらてぃりてぃどらっぐ

値動きが大きいほど、平均のリターンに比べて実際に手元に残る複利のリターンが低くなる現象のことです。

ぽじしょんさいじんぐ

1つの銘柄・取引に資金全体のどれだけを振り分けるかを決めること。「何を買うか」より勝敗を分ける、リスク管理の核心。

ぽーとふぉりおどりふと

売買していないのに、値動きの差によって資産配分が当初の設計から少しずつずれていく現象のことです。

めんせききかん

保険の責任が始まってから一定の期間内に生じた事由については、保険金や給付金が支払われないと定めた期間です。

めんせきじゆう

保険会社が保険金や給付金を支払わないと約款で定めた事由です。事故や病気が起きても、この事由に当たると保障は働きません。

もでるりすく

価格の算出やリスクの計測に使う数理モデルの前提が現実と合わず、判断を誤るリスクです。

もらるはざーど

契約や制度によって損失の一部を他人が負担してくれるようになった結果、当事者の注意が緩んだり、より大きなリスクを取ったりするようになる現象のことです。日本語の「倫理の欠如」とは意味…

もんてかるろほう

乱数を使って起こりうる道筋を大量に発生させ、結果の分布から確率を見積もる計算手法です。

りすくあぺたいと

リスクアペタイトは、組織が目標を達成するために、どの種類のリスクをどの程度まで取る意思があるかを明文化したものである。金融機関の経営管理で使われることが多く、「リスク選好」と訳さ…

りすくきょようど

どれだけの価格変動（＝含み損）に、生活にも精神にも支障なく耐えられるかという「投資家自身の器の大きさ」。資産配分を決める出発点。

りすくきよど

ポートフォリオ全体のリスクのうち、個々の資産が何割を担っているかを表す量。合計すると全体のリスクにちょうど一致するように定義される。

りすくしさんひりつ

金融資産全体のうち、値動きのある資産が占める割合のこと。どれだけの変動を引き受けているかを一つの数字で表す。

りすくばじぇっと

運用で取れるリスクの総量をあらかじめ決め、それを資産や戦略に割り振る考え方です。

りゅうどうせいかばれっじひりつ

銀行が強いストレスにさらされた30日間の資金流出に、質の高い流動資産だけで耐えられるかを測る国際的な規制指標。

りゅうどうせいりすく

売りたいときに買い手が見つからず、希望する価格で換金できない、あるいは換金までに時間がかかるリスクです。

れぴゅてーしょんりすく

企業や金融機関に対する評判が損なわれることで、顧客離れや取引条件の悪化などの損失につながるリスク。

ろーるおーばーりすく

ロールオーバーリスクは、満期を迎えた借入れや債券を新しい借入れで借り換えようとしたときに、借り換えができない、または不利な条件でしか借り換えられないリスクである。借り換えリスクと…

わんたいむぱすわーど

一度きり、または短時間だけ有効な使い捨ての合言葉で、盗まれても再利用されにくくする仕組みです。