配当カバレッジレシオは「EPS÷1株配当」で配当の余裕度を測る。1.5倍以上が健全、1.0未満は減配リスク。高配当利回り銘柄選別の際に必須の指標で、FCFベースの方が厳密。3〜5年平均で読むと一時的な利益変動の歪みを除去できる。
半導体サプライチェーンはTSMC台湾に集中する先端製造リスクと多国間の規制リスクが交差する複雑な投資領域。設備投資・補助金・規制更新の3点を定期的にモニタリングし、各ノードの恩恵・リスク企業を整理することが基本だ。
割安株と成長株という2つの投資スタイルの比較概念。金利や市場環境によって優位性が変化する。
PSRは時価総額÷年間売上高で、赤字や利益変動の大きい成長企業の評価に有効。SaaS・バイオで多用される。高PSRは将来利益化への期待を織り込むため、売上成長率・粗利率・営業利益率と必ずセットで判断する。
企業の業績や財務、経済環境から価値を評価する分析手法。割安・割高を判断するための基本となる考え方。
フィラデルフィア連銀指数は製造業の早期シグナル。ISM製造業を読む前の補助指標として使われる。
中央銀行が将来の政策方針を事前に示し、市場の期待をコントロールする手法。実際の政策変更以上に影響を与えることもある。
他者の成功を見て「自分だけ乗り遅れた」と焦り高値圏で衝動買いしてしまう投資心理。SNSの爆益報告は生存バイアスの産物であることが多く、FOMOのまま動くと天井買いになりやすい。定期積立の設定でタイミング判断を不要にするのが最も合理的な対策。
不動産利回りは家賃収入を基にした投資収益率で、yieldの一種。bond-yieldと異なり実物資産の収益に依存し、コストや空室リスクを考慮した実質ベースでの判断が重要となる。
営業で稼いだ現金から投資を差し引いた後の残りで、企業が自由に使える資金。株主還元や成長投資の原資となる重要指標。
フリーキャッシュフロー利回りは、株価に対する現金創出力を見る指標。配当や自社株買いの余力を考える際に有効だが、一時的な投資抑制による上振れには注意したい。
フレンドショアリングはIRA・CHIPS法など補助金政策と連動する。インド・ベトナム・メキシコなど恩恵を受ける地域の製造業・インフラ銘柄と、コスト増を受ける中国依存企業を峻別する視点が投資に役立つ。
株式市場の将来の変動率を示す指数で、不確実性の高さを測る指標。方向ではなく「どれだけ動くか」を見る点が重要。
名目国債とTIPSの利回り差から算出される市場の期待インフレ率。FRBが重視する先行指標の一つで、BEIが2%を大きく上回ると利上げ圧力が高まるサインとなる。セントルイス連銀FREDで即時に確認可能。
プット・コール・レシオはオプション市場の強弱感を見る指標。極端な水準では逆張りシグナルとして使われることもある。
プライベートクレジットは高利回り・非流動性プレミアムを得られる一方で流動性・透明性に制約がある。景気後退時のデフォルトリスクと時価評価の遅延リスクを理解したうえで、ポートフォリオの非流動部分として位置付けることが適切だ。
プライマリークレジットは健全な銀行向けのFRB貸出制度。短期資金市場の安全弁として重要。
プライマリーディーラーは、米国債入札への参加義務を持つ大手金融機関。国債市場の流動性とFRBの金融調節を支える。
長期金利が短期金利より大きく上がり、利回り曲線が急になる現象。成長期待だけでなく、インフレ不安や国債需給の悪化でも起こるため、背景の読み分けが重要。
米財務省短期証券（T-Bill）は、満期1年以内の米国債。短期金利の代表的な運用先で、金融市場の安全資産として機能する。
米財務省中期証券（T-Note）は、2年から10年の米国債。政策期待と長期金利の中間ゾーンを表す代表的な指標物。
米財務省長期証券（T-Bond）は、20年・30年の米長期国債。長期インフレ期待とデュレーションリスクの感応度を見る。
投資成果を評価する基準となる指数。市場平均と比較することで、自分の運用の優劣が明確になる。
金利や利回りの変化を0.01%単位で表す指標。小さな差でも市場に大きな影響を与えるため、金融の基本単位として使われる。
資産から負債を引いた純資産で、企業の帳簿上の価値。BPSやPBRの基礎となるが、市場価値とは必ずしも一致しない。
価格の変動幅を示す投資リスクの基本指標。「下方向への動き」だけでなく上下両方の振れ幅を測り、年率標準偏差で算出する。VIX（先行予測）とヒストリカルボラティリティ（実績値）の違いも押さえる。
ボラティリティターゲティングはVIX急騰時に機械的な一斉縮小売りを誘発する。VIXが急騰する局面ではこの連鎖売りを見越したリスク管理が重要で、自分のポートフォリオがこの連鎖に晒されていないかを確認することが有益だ。