ベンチマーク指数（Benchmark Index）

一言でいうと

運用成績を比較するための基準となる指数。

詳しい仕組み・意味

benchmark-indexとは、投資の成果を評価する際に基準として用いられる株価指数のことだ。

例えば、米国株に投資している場合はsp500、日本株ならnikkeiやtopixがbenchmark-indexとして使われることが多い。これらの指数と比較することで、自分の運用が「市場平均より良いか悪いか」を判断できる。

運用の世界では、単に利益が出たかどうかではなく「benchmark-indexを上回ったか」が重要視される。この差分がalphaと呼ばれ、投資の実力を測る指標となる。

インデックスファンド（etf）はbenchmark-indexに連動することを目指す運用であり、アクティブ運用はbenchmark-indexを上回ることを目標とする。

具体例・注意点

年率5%のリターンでも、benchmark-indexが8%なら相対的には劣っている。

初心者が誤解しやすいのが「利益が出ていれば成功」と考えることだ。投資の評価は絶対値だけでなく、benchmark-indexとの相対比較で行うのが基本である。どのbenchmark-indexを採用するかも、評価の前提として重要だ。