S&P 500

一言でいうと

米国を代表する株価指数。「世界経済の体温計」とも呼ばれ、S&P500連動の投資信託・ETFは世界中の長期投資家の資産形成の中核を担う。

詳しい仕組み・意味

S&P500（Standard & Poor's 500）は、ニューヨーク証券取引所（NYSE）とNASDAQに上場する米国大型株500銘柄を時価総額加重平均で算出した指数。算出方法が「時価総額加重平均」のため、アップル・マイクロソフト・エヌビディアなど時価総額上位企業が指数全体に大きな影響を与える。日経平均（株価平均型）とは算出方式が根本的に異なる点が重要。S&P500連動のインデックスファンド・ETF（VOO・IVV・SPYなど）は世界中に普及し、バフェットが「ほとんどの投資家にとってS&P500インデックスファンドが最良の選択肢」と推奨したことで知名度がさらに高まった。

具体例・注意点

1970年から2023年までの年平均リターンは約10%（名目）・約7%（インフレ調整後実質）。長期の右肩上がりの実績がある一方、途中にはITバブル崩壊・リーマンショック・コロナショックなど-30〜-50%超の急落局面が複数あった。注意点：日本円で投資する場合は「為替の影響」を受ける。円安局面では円換算のリターンが上乗せされる反面、円高局面では現地通貨のリターンを上回る損失が生じうる。