複利

一言でいうと

「利益が利益を生む」雪だるま式の仕組み。元本だけでなく発生した利益も再投資することで、長期間で資産が指数関数的に増える。長期投資の最強の味方。

詳しい仕組み・意味

複利（Compound Interest）とは、利息（リターン）を元本に組み込み、次の期間の計算基礎とする仕組み。「単利」との違いが核心で、単利は元本だけに利息がつき続けるのに対し、複利は「元本＋これまでの利息」に対して利息が発生する。長期になるほど差は指数関数的に拡大する。100万円を年利5%で運用した場合：単利20年後＝200万円 / 複利20年後＝約265万円 / 複利30年後＝約432万円。「72の法則」を使えば複利の力を即算できる。72÷年利率≒資産が2倍になる年数（例：年利6%なら約12年で2倍）。

具体例・注意点

毎月3万円を年平均7%で30年間積立した場合、投資元本1,080万円に対して最終評価額は約3,700万円前後（複利効果分：約2,600万円）。「早く始めるほど有利」の格言はこのためで、30歳と40歳では同じ月額積立でも老後資産に数千万円の差が生じうる。注意点：複利の効果は「再投資」が前提。配当金を使ってしまったり、利益が出るたびに解約したりすると複利の恩恵を受けられない。インデックスファンドの「配当再投資型（累積型）」を選ぶことが複利最大化の基本。