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記事アーカイブ
基礎ガイドと講座記事を新着順に整理しています。テーマから探す場合は、基礎ガイドの本棚やカテゴリページも利用できます。
相続時精算課税制度とは｜暦年課税とどちらを選ぶか
2024年から年110万円の基礎控除が新設され、使い勝手が変わりました。特別控除2,500万円との関係、相続時に加算される仕組み、そして一度選ぶと同じ贈与者からは暦年課税に戻せないという制約を整理します。
加藤 寛
火災保険・地震保険の見直し方｜補償の重複と保険料上昇への備え
地震による火災は火災保険では支払われません。地震保険は火災保険に付帯する形でしか契約できず、保険金額も30〜50％の範囲に限られます。補償の重複が起きやすい場所と、保険料を下げるときの正しい順番を整理します。
加藤 寛
162円は「日本がダメだから」では説明できない――田中泰輔が読む円安の三層構造とポジションの偏り
1989年以来の水準を前に、田中泰輔氏は説明の順序を説きます。まず金利差、次に脱デフレで動き出した国内マネー、そして新NISAという構造的な円売り。説明できる部分を差し引いたうえで、海外勢の円売りと個人の円買いが対峙するポジション要因が上下どちらにも振れうることを整理します。
田中 泰輔
外貨預金の為替差益に税金はかかるか｜雑所得の扱いと注意点
外貨預金は利息と為替差益で課税の仕組みが分かれます。為替差益は原則として雑所得の総合課税で、損が出ても株式の利益と相殺できず繰り越しもできません。預金保険制度の対象外である点まで整理します。
加藤 寛
J-REITとは何か｜分配金の仕組みと金利上昇に弱いと言われる理由
J-REITの利回りが高めに見えるのは、収益の90％超を分配すれば実質的に法人税がかからない制度によるものです。内部留保が薄く借入を使う構造から、金利上昇が借入コストと投資家の比較の両面で効いてきます。
加藤 寛
為替ヘッジあり・なしはどちらを選ぶか｜ヘッジコストの見方
同じ指数に連動するのに成績が違う「ヘッジあり」と「ヘッジなし」。違いは為替の影響を受けるか、受けない代わりにコストを払うかです。ヘッジコストが内外金利差でほぼ決まる理由と、資産の種類で判断が変わる点を整理します。
加藤 寛
金（ゴールド）投資の始め方と税金｜地金・純金積立・金ETFの違い
金は利息も配当も生まない資産で、リターンは価格の変動だけです。金地金・純金積立・金ETF・投資信託の4つの持ち方でコストも税金の区分も変わります。譲渡所得の50万円特別控除と5年超の1/2課税まで整理します。
加藤 寛
特定口座年間取引報告書の見方｜譲渡損益・配当・源泉徴収額を確認する
年明けに届く年間取引報告書は、確定申告をするかどうかを判断する材料です。売った金額と利益を取り違えないための読み方、損失が出た年こそ申告する理由、複数の証券会社に口座がある場合の通算まで整理します。
加藤 寛
債券ファンドはなぜ金利上昇で下がるのか｜利回りと価格の関係
債券ファンドは安全資産に見えても、金利が上がると既に保有している債券の価格が下がり、基準価額が下落することがあります。利回りと価格の逆方向の関係、デュレーション、個別債券とファンドの違い、月次レポートで見るべき項目を整理します。
加藤 寛
投資信託のトラッキングエラーとは｜低コストでも指数とズレる理由
インデックス投信は指数への連動を目指しますが、信託報酬、売買コスト、現金保有、配当処理、指数入替、資金流出入などにより、基準価額と指数は完全には一致しません。トラッキングエラーとトラッキング差異の違い、運用報告書・月次レポートで見る場所、比較時の注意点を整理します。
加藤 寛
「円安なら輸出企業は儲かる」は160円超えで崩れる――宮島秀直が示す長期金利と円相場の連動
為替介入は水準ではなく速度で決まる――宮島秀直氏はまずその誤解を正します。そのうえで政策金利↑→長期金利↑→円安という連動を示し、160円を超えると自動車も半導体製造装置も採算が悪化する逆説、赤字国債と原油調達コストが円安を押す構造までを整理します。
宮島 秀直
NISAで損をしたらどうなるか｜損益通算できない口座の注意点
NISA口座の利益は非課税ですが、損失が出たときは特定口座や一般口座の利益・配当等と損益通算できず、繰越控除にも使えません。課税口座との違い、売却前に確認したい注意点、税金ではなく投資判断で整理する考え方を解説します。
加藤 寛
源泉徴収票の読み方｜年収・所得控除・手取りのズレを確認する
源泉徴収票は、会社員の年収、給与所得、所得控除、源泉徴収税額を確認できる書類です。支払金額と手取りの違い、年末調整後に見るべき欄、ふるさと納税・iDeCo・保険料控除とのつながりを整理します。
加藤 寛
日本株を日本だけで見ない――田中泰輔が指摘する韓国市場の「導火線」と日経平均・TOPIXの乖離
円が安くなれば財政不安、株が下がれば日本売り――田中泰輔氏はその説明の癖に警鐘を鳴らします。メモリー大手2社で時価総額の6割を占める韓国市場が日本株の導火線になる構造、AI比重4割超の日経平均とTOPIXが袂を分かった意味、そして同じ事実が相場の上下で真逆に語られる理由を整理します。
田中 泰輔
住民税決定通知書の見方｜ふるさと納税・副業・控除が反映されたか確認する方法
住民税決定通知書は、前年の所得、所得控除、税額控除、今年度の住民税を確認できる書類です。ふるさと納税、副業、確定申告、年末調整の内容が反映されたかを、どの欄で見るか整理します。
加藤 寛
給与明細の見方｜社会保険料・所得税・住民税はいつ変わるか
給与明細は、支給額・控除額・差引支給額に分けると読みやすくなります。社会保険料、所得税、住民税がいつ、なぜ変わるのかを、定時決定・年末調整・住民税の6月切替とあわせて整理します。
加藤 寛
高配当株は本当に安心か｜配当利回りだけで選ぶ落とし穴
高配当株は安心に見えますが、配当利回りが高い理由は株価下落や減配リスクかもしれません。配当性向、利益、キャッシュフロー、財務、セクター偏り、税引後の手取りまで、利回りだけで選ばないためのチェック軸を整理します。
加藤 寛
住宅ローンの団信は生命保険の代わりになるか｜保障の重複を整理する
団信は住宅ローン残高を消す保障ですが、家族の生活費や教育費を残す生命保険とは役割が違います。死亡保障、三大疾病団信、ペアローン、繰上返済時の保障減少まで、重複と不足を整理します。
加藤 寛