当座資産

流動資産には、1年以内に現金になると見込まれる資産が並びます。ただし、その中でも現金に変わるまでの確実さと速さには差があります。在庫は売れなければ現金になりませんし、売れ残れば値引きが必要になることもあります。前払費用は、もともと現金に戻るお金ではありません。そこで、より確実で速く現金になるものだけを取り出したのが当座資産です。当座資産を流動負債で割った当座比率は、在庫に頼らずに目の前の支払いができるかを測る、流動比率より厳しめの物差しとして使われます。

例えば、流動資産が500万円でも、そのうち350万円が在庫なら、当座資産は150万円ほどしかありません。流動負債が200万円あれば、流動比率は250％で余裕があるように見えても、当座比率は75％にとどまります。ただし、売掛金の中に回収が遅れているものがあれば、当座資産も見た目ほどすぐには現金になりません。売上債権回転日数なども合わせて確かめると安心です。

流動資産は、通常の営業の流れの中にある資産や、1年以内に現金になる見込みの資産の総称で、在庫や前払費用も含みます。当座資産はその中から、確実かつ速く現金になるものだけを取り出した、より狭い範囲です。業種によって両者の差は大きく変わります。在庫をほとんど持たないサービス業やソフトウェア会社では、当座資産と流動資産の額が近くなります。一方、小売業や製造業、建設業、不動産業のように在庫や販売用の不動産を多く抱える業種では、流動資産のかなりの部分が在庫で、当座資産はずっと小さくなります。そのため当座比率は、業種をそろえて比べるのが基本で、一般に100％以上あれば短期の支払いに余裕があるとされます。また、当座資産の中でも、現金・預金がどれだけあるかは特に重要です。売掛金は取引先が払ってくれて初めて現金になりますが、預金はすぐに使えます。不況のときは売掛金の回収が遅れやすいので、手元の現金が月の売上の何か月分あるかも合わせて確かめると安心です。