アルゴリズム取引

売買するタイミング、数量、価格などをルール化し、コンピューターが人の代わりに注文を出します。たとえば、大きな注文を何度かに分けて出して価格への影響を抑える、価格が一定の水準を超えたら買うといったルールが使われます。人の感情に左右されず、決めたルールを一貫して実行できる点が強みです。機関投資家が大口注文をこなすためのほか、個人が自動売買のツールとして利用する場合もあります。

過去のデータでうまくいったルールでも、将来の相場でそのまま通用するとは限りません。ルールの不具合や急な環境の変化で、想定外の取引が続くこともあります。自動で動くからこそ、損失の上限や止める条件をあらかじめ決めておくことが大切です。運用結果は成績だけでなく、手数料やスリッページも含めて確かめてください。

個人向けの自動売買ツールも、広い意味ではアルゴリズム取引に含まれます。違いは規模と目的で、機関投資家は大口注文を市場に与える影響を小さくするために使うことが多く、個人は売買の判断を機械に任せるために使うことが多いといえます。どちらも、ルールの作り方で結果が大きく変わります。