償還乗換優遇制度

投資信託には信託期間が定められているものがあり、期間の満了や純資産総額の減少によって運用が終わることがあります。これを償還といいます。償還金は投資家に返されますが、そのまま現金で置いておくと運用が途切れてしまいます。そこで多くの販売会社は、償還金を原資に一定期間内に別のファンドを購入する場合、購入時手数料を無料または割引にする取扱いを設けています。優遇の条件、対象ファンドの範囲、手続きの期限は販売会社ごとに異なり、法律で定められた制度ではありません。証券会社によっては、繰上償還の場合も対象に含めています。

期限を過ぎると優遇が受けられないことが多いので、償還の案内が届いたら手続き期限を先に確認してください。また、手数料が優遇されるからといって、勧められた別のファンドが自分の配分に合うとは限りません。手数料の割引は選ぶ理由にはなりません。償還はむしろ、いまの資産配分を点検する良い機会です。もともとの目的に照らして、どの資産クラスにいくら置くかを決めてから商品を選び直してください。なお、購入時手数料が無料のノーロード型を選ぶなら、この優遇そのものに意味はありません。償還の案内には、償還日、償還価額の決まり方、償還金の入金予定日が書かれています。次の商品を決める前に、まずこの3点を確認して現金でいる期間の長さを把握しておくと計画が立てやすくなります。