繰延税金資産とは | 金融用語集

「繰延税金資産」とは

将来の税負担を軽減できる見込みを、会計上の資産として計上したもの。税効果会計で生じる。

📌 投資判断のポイント

将来の減税効果を資産計上したもので、税効果会計で生じる。将来の黒字が前提のため、業績が悪化すると取り崩しを迫られ利益を押し下げる。現金のような確実な資産ではなく、収益力に依存する点を見落とさないようにしたい。

詳しい仕組み・意味

繰延税金資産は、会計上の利益と税務上の課税所得のズレから生じる、将来の法人税の前払い的な性質を持つ資産だ。例えば、貸倒引当金や有価証券の評価損は、会計上は費用として計上できても、税務上はまだ損金と認められないことがある。この一時的な差異は将来解消され、そのとき税金が軽くなる。その将来の減税効果を当期の資産として計上するのが繰延税金資産で、税効果会計というルールに基づいて処理される。これにより、費用と税金の対応関係が期間をまたいで正しく反映される。

具体例・注意点

重要な注意点は、繰延税金資産を計上できるのは「将来十分な利益が出て、税金の軽減を実際に使える」と見込める場合に限られることだ。業績悪化で将来の黒字が見込みにくくなると、計上済みの繰延税金資産を取り崩さなければならず、その期の利益を大きく押し下げる。過去には金融機関などで巨額の取り崩しが決算を直撃した例がある。初心者は「資産」という言葉から現金同様に考えがちだが、実態は将来の収益力に依存する不確実な資産である点を理解しておきたい。