含み益・含み損

株や投資信託を保有していると、価格が動くたびに「取得単価」と「現在価格」の差額が生まれる。現在価格が高ければ含み益、低ければ含み損だ。これは「（現在価格 − 取得単価）× 保有数量」で計算され、証券口座の残高画面に「評価損益」として表示される。重要なのは、含み益・含み損は売却して初めて「実現損益」に変わるという点。売らない限り、あくまで帳簿上・評価上の数字にすぎない。税金も、原則として売却して利益を確定させたときに初めてかかる（含み益のままなら課税されない）。

1株1,000円で100株買った株が1,300円になれば含み益は3万円、700円に下がれば含み損は3万円だ。心理面での落とし穴が大きく、含み損を「確定させたくない」がために売れず、塩漬け株にしてしまう人は多い。逆に少しの含み益で慌てて利益確定し、その後の上昇を取り逃すこともある。含み損は損益通算の対象にならないため、損失を税金対策に使うにはいったん売却して実現させる必要がある。評価損益に一喜一憂せず、当初の投資方針に沿って判断することが大切だ。