追加型投資信託とは | 金融用語集

「追加型投資信託」とは

運用が始まった後でも、いつでもその日の基準価額で買い付けや解約ができる仕組みの投資信託です。オープン型とも呼ばれます。

📌 投資判断のポイント

運用開始後もいつでも買い付けと解約ができる投資信託です。積立が成立するのはこの型だからで、長期保有を前提とした資産形成の中心的な器になります。

詳しい仕組み・意味

追加型は、購入の申込みがあるたびに新しく受益権を発行し、解約の申込みがあれば信託財産から払い戻します。このため純資産総額は資金の出入りと運用成果の両方で日々動きます。信託期間を定めずに無期限としている商品も多く、長期にわたって同じファンドを保有し続けられます。

国内で長期の資産形成に使われるインデックスファンドの多くはこの型です。毎月一定額を買い付ける積立が成立するのも、いつでも同じファンドを追加購入できるからです。分配金を受け取るコースと再投資するコースが用意されることもあります。

具体例・注意点

毎月1万円ずつ同じファンドを買い続ける積立は、追加型でなければ組み立てられません。一方で、いつでも解約できることは、値下がりしたときに解約してしまいやすいという裏返しでもあります。基準価額は原則として1日1回しか算出されないため、注文した時点の価格は分からず、申込みの締切時刻を過ぎると翌営業日の基準価額が適用されます。売買のタイミングを細かく計る用途には向かず、保有期間の長さで成果を積み上げる使い方が本来の性格に合っています。