金融用語集 や行

有価証券報告書は企業分析の一次情報。リスクや事業構造まで確認できる。

輸出規制は半導体・AI・量子関連株の最大のリスク要因の一つ。BISの規制更新や同盟国の規制参加ニュースは即座に株価に影響するため、定期的な政策モニタリングと銘柄の中国売上依存度の確認が必須だ。

輸出禁止は対象品目の国際価格を即時に引き上げ、調達依存企業の収益を直撃する。中国の重要鉱物輸出規制リスクを中心に、代替供給源と代替材料技術の進捗を把握し、輸出禁止発動時のシナリオ分析を事前に準備しておくことが実践的な対応策だ。

ユニットエコノミクスは顧客単位の採算を見る考え方。SaaS企業分析で重要になる。

輸入代替政策の対象産業は短期的な保護を受けるが長期的な競争力が問われる。補助金受給企業の競争力と政策持続性を同時に評価し、コスト転嫁が難しい川下産業への悪影響もあわせて確認することが、より精度の高い投資判断につながる。

予想PERは将来12ヶ月のEPS見通しを使う前向きバリュエーション指標。S&P500の長期平均はおよそ15〜17倍。割安に見えても分母のEPS予想が下方修正されれば一気に割高化するため、コンセンサスの修正方向を必ず合わせて確認する。