ベータ（β値）

ベータとは、投資対象が市場全体の動きに対してどれくらい影響を受けるかを示す指標である。

一般的に、市場の動きを1としたとき、ベータが1であれば市場と同じ動きをする。ベータが1.5であれば市場より大きく動き、ベータが0.5であれば市場より小さく動く。

つまり、ベータは「どれだけ市場に連動しているか」を数値化したものであり、リスクの大きさの一つの尺度でもある。

高ベータの銘柄は景気や市場の影響を強く受けやすく、上昇局面では大きく上がるが、下落局面では大きく下がる傾向がある。

一方、低ベータの銘柄は比較的安定しており、ディフェンシブな性質を持つことが多い。

例えば、ベータが2の銘柄は、市場が1%上昇すると2%上昇する傾向がある。

ただし、これはあくまで統計的な指標であり、必ずその通りに動くわけではない。

ベータはリスクの大きさや市場依存度を把握するために重要。
ポートフォリオやアセットアロケーションにも影響する。

高いほど良いと考えること。
実際はリスクも大きくなる。