「トータルリターン」とは
一言でいうと
値上がり益だけでなく、配当や分配金も含めた投資の総合収益。
詳しい仕組み・意味
トータルリターンは、価格変化に加えて、配当・分配金、さらにそれらを再投資した効果まで含めて考える収益だ。簡易的には「トータルリターン ＝ 価格変化 ＋ 配当・分配金 ＋ 再投資効果」と整理できる。
株価指数には、配当を含まない価格指数と、配当再投資を反映したトータルリターン指数がある。長期投資では、この違いが大きくなる。配当を受け取って終わりにするか、再投資するかでも運用成果は変わる。
具体例・注意点
株価が横ばいでも、配当を継続的に受け取り再投資していれば、トータルリターンはプラスになることがある。一方、分配金が多い投資信託でも、元本を取り崩す特別分配金が含まれる場合は、実質的な収益とは言い切れない。
投資成果を比べるときは、価格だけでなく配当込みで見ることが大切だ。高配当株、インデックスファンド、投資信託を比較する際も、最終的な判断軸はトータルリターンになる。
📐 計算式・数値の目安
トータルリターン ＝ 価格変化 ＋ 配当・分配金 ＋ 再投資効果
超重要用語 — 投資家の必修単語
「トータルリターン」を理解せずに投資するのは、
地図なしで相場を歩くようなものだ。
で「トータルリターン」を探す →
で「トータルリターン」を探す →
— 証券会社・投資サービス PR —
🏷 関連タグ
関連用語
価格の「変動の大きさ（振れ幅）」を示す投資リスクの基本概念。「いくら動くか」に着目し、VIX指数のような市場全体の不安定さを測る物差しとしても使われる。 ボラティリティ（Volatility）は、資産価格の変動幅・不安定…
過去の高値からどれだけ下落したかを示す指標。 drawdownとは、資産価格が直近のピーク（最高値）からどれだけ下落したかを示す指標である。 重要なのは、「どこから下がったか」という起点が常に“過去の高値”である点だ。 …
株価に対して、企業がどれだけ自由に使える現金を生んでいるかを見る指標。 フリーキャッシュフロー利回りは、企業が生み出したフリーキャッシュフローを時価総額で割った指標だ。利益ではなく、実際に自由に使える現金の創出力を見る点…
企業が稼いだ利益のうち、どれだけを配当に回しているかを見る比率。 配当性向は、1株配当を1株利益で割って計算する。たとえば1株利益が200円、1株配当が80円なら、配当性向は40%になる。 この指標は、企業の利益配分の考…
投資戦略 の他の用語
広告