シャープレシオ

一言でいうと

リスクに対してどれだけ効率よくリターンを得たか。

詳しい仕組み・意味

sharpe-ratioとは、投資のリターンがどれだけリスクに見合っているかを測る指標である。

具体的には、「リターン − 無リスク利子率」をリスク（標準偏差）で割ることで算出される。これにより、「どれだけ効率よく利益を得たか」を数値化できる。

同じリターンでも、リスクが低い方がsharpe-ratioは高くなる。逆に、高いリターンでもリスクが大きければ評価は低くなる。

つまり、sharpe-ratioは「利益の大きさ」ではなく「効率の良さ」を示す指標である。

具体例・注意点

例えば、2つの投資で同じ10%のリターンがあっても、値動きが安定している方がsharpe-ratioは高くなる。

ただし、過去データに基づく指標であるため、将来を保証するものではない。

sharpe-ratioはportfolio評価の中心指標。
リスク管理や資産配分に不可欠。

リターンが高いほど良いと考えること。
実際はリスクとのバランスが重要。