「コア・サテライト戦略」とは
資産を「守りのコア（中核）」と「攻めのサテライト（衛星）」に分け、安定と成長を両立させるポートフォリオの組み立て方。
📌 投資判断のポイント
資産の7〜9割を低コストのインデックスで守り、1〜3割で個別株など積極運用に挑む戦略。大部分をコアで固めるためサテライトの失敗が致命傷にならない。初心者はコア100%から始め、慣れてから少しずつ攻めを加えるのが安全。
詳しい仕組み・意味
すべてを安全資産にすれば増えず、すべてを積極運用にすれば値動きが激しすぎる。この両極端を避け、役割を分けて配分するのがコア・サテライト戦略だ。
- コア（中核・7〜9割）：低コストのインデックスファンドなど、市場全体に分散した安定資産。長期でどっしり保有し、資産の土台を作る。頻繁に売買しない。
- サテライト（衛星・1〜3割）：個別株、テーマ型ファンド、新興国、REITなど、より高いリターンを狙う積極運用部分。うまくいけば全体を押し上げ、失敗しても資産全体への打撃は限定される。
大部分をコアで守ることで、サテライトで多少の失敗をしても致命傷にならない。「守りを固めた上で、限られた範囲で攻める」という発想が核心である。
具体例・注意点
例えば資産1,000万円なら、800万円を全世界株式やS&P500のインデックスファンド（コア）に、200万円を応援したい個別株や成長テーマ（サテライト）に配分する。サテライトが半値になっても損失は100万円で、全体の10%にとどまる。
よくある誤解：サテライトの比率を高くしすぎると、実質的に「集中投資」になり戦略の意味が薄れる。また、サテライトばかりに関心が向いてコアを軽視すると本末転倒だ。あくまで主役はコアで、サテライトは「投資を楽しみ、学ぶための余白」程度に位置づけるのが長続きのコツ。初心者はまずコア100%から始め、慣れてからサテライトを少しずつ加えるのが安全だ。
関連用語
投資の長期リターンの大半は銘柄選択ではなくアセットアロケーションで決まる。株式・債券・不動産・現金などを相関の低い組み合わせで保有することがリスク分散の本質。年1〜2回のリバランスで崩れた配分を戻す作業とセットで運用する。
株価指数に連動する低コスト・広分散の投資手法。個別銘柄選びが不要で長期的にアクティブ運用に勝りやすい。新NISAつみたて枠の主役。
異なる資産に分散することでリスクを抑える手法。重要なのは数ではなく、相関の低さによるバランスである。
米国大型株500銘柄の時価総額加重平均指数。年平均リターン約10%（名目）の長期実績を持ち、世界中の投資家の資産形成の中核。円建て投資では為替の影響にも注意が必要。
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