米国主要11セクターETF — 1ヶ月リターン比較

米国の株式市場は「テクノロジー」「金融」「ヘルスケア（医療・薬品）」「エネルギー（石油・ガス）」「生活必需品（食料品・日用品）」「一般消費財（自動車・外食）」「公益（電気・水道）」「資本財（製造業）」「素材（化学・鉄鋼）」「不動産（REIT）」「通信」という11のグループ（セクター）に分かれています。このグラフは「過去1ヶ月間で、どのグループが上がり（緑）、どのグループが下がった（赤）か」を一目で比較したものです。

投資の世界に「セクターローテーション（資金の引っ越し）」という考え方があります。景気の状況によって、お金が動く先が変わるのです。「景気が良い・拡大期」にはIT・金融・一般消費財など人々がお金を使いやすい業種が強くなります。「景気が不安・後退期」には食料品・薬・電気・ガスなど「景気が悪くても必ず使う」業種に資金が逃げ込みます。このグラフを見るだけで「今、投資家たちが景気についてどう感じているか」が読み取れます。

例えば「ヘルスケアと公益セクターだけが上がっていて、テクノロジーや金融が下がっている」という状況は、「景気後退への警戒が高まっている」サインとして読み解けます。逆に「テクノロジー・金融・一般消費財がそろって上昇」しているなら、「景気への楽観論が広がっている」と見ることができます。このグラフを毎月確認するだけで、ニュースを読む際の「地図」が手に入ります。

直接投資をしていない方でも、「今どのセクターが強いか」を知ることは役立ちます。エネルギーセクターが強い月は「ガソリン代や電気代が上がるかも」と家計の予測に使えますし、生活必需品セクターへの逃避が続くときは「大きな経済的変化が近いかも」という早期警戒信号にもなります。