「デルタ（オプション）」とは
一言でいうと デルタは原資産価格が1動いたときにオプション価格がどれだけ動くかを示す感応度。オプションの方向性リスクを見る基本指標。### 詳しい仕組み・意味 コールのデルタは通常0から1、プットのデルタは通常マイナス1から0の範囲で動く。満期や権利行使価格との距離、ボラティリティによって変わる。### 具体例・注意点 デルタは一定ではなく株価変動で変化する。ヘッジやカバードコールを考えるときは、デルタだけでなくガンマや残存期間も意識したい。
📐 計算式・数値の目安
デルタ = オプション価格の変化 ÷ 原資産価格の変化
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🏷 関連タグ
デルタ
オプション
感応度
ヘッジ
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