キャッシュフロー

一言でいうと

企業に実際に出入りした「現金の流れ」。

詳しい仕組み・意味

cash-flowとは、企業に実際に入ってきた現金と出ていった現金の流れを指す。
ここで重要なのは、「利益」とは別の概念であるという点だ。

例えば、商品を売って売上（revenue）が計上されても、代金がまだ回収されていなければ現金は入っていない。会計上は利益（net-profit）が出ていても、手元の現金が不足しているという状況は現実に起こる。

このズレが生まれる理由は、会計が「発生ベース」で記録されるのに対し、cash-flowは「実際の現金の動き」を追うためである。

cash-flowは大きく3つに分けられる。
・営業キャッシュフロー：本業で得た現金
・投資キャッシュフロー：設備投資などの支出
・財務キャッシュフロー：借入や返済、配当など

この3つを合わせて、企業の現金の状態を把握する。

具体例・注意点

例えば、黒字企業でも売掛金が増えすぎると現金不足に陥ることがある。これがいわゆる「黒字倒産」の原因だ。

逆に、利益が小さくても現金がしっかり残る企業は、安定した経営が可能になる。

したがって、利益だけでなくcash-flowを見ることで、企業の“実際の体力”が見えてくる。

投資とのつながり
cash-flowは企業の生存力を示す指標。
利益（net-profit）と併せて見ることで、収益の質と現金の裏付けを確認できる。

注意：よくある誤解
利益が出ている＝安心ではない。
現金が回っていなければ企業は存続できない。