【初心者向け】信用リスクとは？格付け・デフォルトとの関係を図解で徹底解説！

安心して投資するためには、投資先が抱えるリスクを理解することが不可欠です。特に債券投資においては「信用リスク」というものが潜んでおり、これを理解していないと思わぬ損失を被る可能性があります。例えば、あなたが保有する債券の発行体が倒産したらどうなるでしょうか？利息の支払いがストップするばかりか、元本も返ってこないかもしれません。信用リスクとはまさに、こうした事態に陥るリスクのことです。本記事では、信用リスクとは何かを初心者にも分かりやすく解説し、格付けやデフォルトといった関連用語も交えながら、安全な投資を行うための知識を深めていきます。信用リスクを理解することで、より適切な投資判断を行い、資産を堅実に守ることができるようになります。

信用リスクとは？- まずは基本を1分で理解

信用リスクとは、お金を貸した相手が約束通りにお金を返済してくれないリスクのことです。債券投資でいうと、債券の発行体（国や企業など）が利息を支払えなくなったり、元本を返済できなくなったりするリスクを指します。これは「デフォルト」とも呼ばれます。

なぜ重要？信用リスクが投資判断の武器になる理由

信用リスクを理解することは、投資における損失を最小限に抑えるために非常に重要です。信用リスクが高い債券は、高い利回りを期待できる一方で、元本割れのリスクも高くなります。逆に、信用リスクが低い債券は、利回りは低くなる傾向がありますが、安全性が高いと言えます。信用リスクを正しく評価することで、リスクとリターンのバランスを考慮した投資判断が可能になります。

実践！信用リスクを投資にどう活かすか

例えば、A社とB社の社債があるとします。A社の格付けはAAA、B社の格付けはBBです。A社債は信用リスクが低いため、利回りは低くなりますが、元本割れのリスクも低いです。一方、B社債は信用リスクが高いため、利回りは高くなりますが、元本割れのリスクも高くなります。自身のリスク許容度に応じて、どちらの社債に投資するかを判断する必要があります。証券会社のウェブサイトやアプリでは、債券の格付け情報が提供されているので、投資前に必ず確認しましょう。

一緒に覚えたい！関連用語（格付け, デフォルト）の解説

格付け：格付け機関が、企業や国などの債務返済能力を評価したものです。AAAからDまでの記号で表され、AAAに近いほど信用リスクが低く、Dはデフォルト状態を示します。

デフォルト：債務不履行のこと。企業や国などが、債務の返済期限までに利息や元本の支払いができなくなった状態を指します。

まとめ：重要ポイントの振り返り

• 信用リスクとは、お金を貸した相手が約束通りにお金を返済してくれないリスクのこと。
• 信用リスクの評価には、格付け機関が発行する「格付け」を参考にする。
• 格付けは、AAAからDまでの記号で表され、AAAに近いほど信用リスクが低い。
• デフォルトとは、債務不履行のこと。
• リスク許容度に応じて、適切な信用リスクの債券に投資することが重要。

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